Consiliul de CPP de investitii Anunturi Oferta recomandate de achizitionare a ING Fond industriale

Toronto, ON (24 decembrie 2010): CPP Consiliul de Investitii (CPPIB) si trei investitori la nivel mondial (Consortiul) au facut o oferta in numerar pentru a obtine 100% din unitatile obisnuite (Unitati) in ING Fond industriale (oferta). Un acord de implementare (Acordul de punere in aplicare) a fost semnat astazi cu ING Management Limited (IML), ca entitate responsabil al ING Fond industriale (IIF).

Rezumat:

• Consortiul, condus de Goodman, consta in Canada de la Pensiunea Planul de Consiliul de Investitii (CPPIB), toate Grupul Pensii (APG) si China Investment Corporation (CIC);

• Titularii de unitati vor fi oferite 0.546 dolari pe unitate, pe baza de distributie cum (obiectul ajustarii, dupa cum se descrie mai jos);

• Oferta se propune sa fie puse in aplicare prin intermediul unui sistem de incredere informal de aranjament, care necesita aprobarea IIF Unitholder (Scheme); si

• Directorii Independent de IML au recomandat, in unanimitate ca detinatorilor IIF vota in favoarea sistemului, in absenta unei propuneri superioara si care fac obiectul unui expert independent, concluzionand ca sistemul este in interesul superior al detinatorilor IIF.

Graeme Eadie, Senior Vice-President, Investitii imobiliare, CPPIB, a declarat: "Aceasta tranzactie este o oportunitate pentru CPPIB de a investi intr-un portofoliu de inalta calitate, proprietati industriale si reprezinta cea mai mare noastre de investitie imobiliara in Australia. Ca un investitor pe termen lung si disciplinat, credem ca aceste active ar fi o alegere buna cu portofoliul nostru existente, si este bine aliniat cu strategia noastra de investitii imobiliare. "

Oferta
Consortiul ofera detinatorilor de unitati, care sunt inregistrate la data de inregistrare, in numerar de 0.546 dolari pe unitate, pe baza de distributie ejaculare (de exemplu, luarea in considerare va fi redus prin orice distributiile, inclusiv decembrie 2010 trimestru, platit sau care detinatorilor a dobandit dreptul inainte de inchiderea).

Pretul ajustat mesaj de asteptat distributii de 0.53 dolari per unitate reprezinta:

• O prima de 15% la pretul de inchidere de 0.46 dolari la 27 octombrie 2010, o zi inainte de anuntul pe care consortiul a facut o propunere indicative; si
• O prima de 22% la sase luni pretul mediu ponderat de volum inainte de 27 octombrie 2010 de 0.436 dolari.

Oferta este in concordanta cu evaluarea consortiului din 31 IIF lui decembrie 2010 NTA valoarea justa, in baza evaluarilor independente terta parte a portofoliului de IIF si ajustate pentru plati IIF a declansat pe o schimbare de control si vinde partea cheltuielilor de judecata.

Evaluarea Consortiul din 31 IIF lui decembrie 2010 la valoarea justa ANT include o majorare cu privire la portofoliul de australian si o scadere in portofoliu european. Acesta din urma este in primul rand determinata de:

• Necesar cheltuieli de capital;
• ratele de inchiriere de piata in mod semnificativ de mai jos trecatori chiriile pe multe active; si
• Cel mai mare activ spaniol fiind vacante 49% (Wale de 0,7 ani).

Tranzactia este supusa precedent diferite conditii de cei mai importanti fiind:

• Aprobarea de catre detinatorilor IIF;
• consiliere judiciara in ceea ce priveste schema; si
• Alte aprobarile de reglementare.

Acordul de punere in aplicare contine prevederi obisnuite exclusivitate in favoarea consortiului, inclusiv "nu vorbesc", "nici un magazin", si "nu due diligence", precum si dispozitiile pauza comision de 1% din valoarea capitalurilor proprii (14 milioane dolari). Consortiul are, de asemenea, de acord cu plata unei taxe de pauza inversa de 25 milioane dolari, in anumite circumstante limitate.

Goodman Trust Australia
In cazul in care sistemul este aprobat, consortiul va achizitiona unitatile printr-un vehicul de investitii nou infiintate, Goodman Trust Australia (GTA). GTA va fi un necotate, de constructii vehicul de investitii cu scopul de a detine un mandat de portofoliu IIF si de a spori prin conducte IIF in curs de dezvoltare de dezvoltare deja existente.

GTA va fi detinuta de consortiu, care cuprinde Goodman detine o cota de 19,9%, CPPIB detine 42,5%, APG detine 25,2% si CIC detine 12,4%.

Toti membrii consortiului au asumat angajamente de a finanta GTA a intrarii in vigoare achizitionarea de IIF (sub rezerva dispozitiilor de terminare cuprinse in Acordul de punere in aplicare).

Consortiul a obtinut, de asemenea, scrisori de angajament de la un sindicat de banci pentru un nou 1.1 miliarde dolari facilitatea de datorie australian. Aceasta facilitate este disponibila pentru a rambursa existente IIF facilitatea de sindicalizate australian si ofera posibilitatea de a rambursa notele IIF de schimb.

Goodman va fi numit ca manager al GTA in termenii in conformitate cu alte fonduri gestionate sale.

Impactul asupra Goodman
Tranzactia reprezinta o expansiune a relatiilor Goodman cu CPPIB, APG si CIC si ofera active suplimentare in conformitate cu gestionarea de 2.6 miliarde dolari.

In cazul in care detinatorilor IIF aproba schema, Goodman va plati ING Groep NV 22.5 milioane dolari pentru a facilita tranzitia de gestionare a IIF la Goodman.

Goodman va contribui, de asemenea, 184 milioane dolari pentru a obtine participatia de 19,9% in GTA (aceasta contributie fiind net al considerare Goodman va primi in cadrul sistemului pentru participatiei sale existente de unitati). Contributia totala de 206 milioane dolari vor fi finantate din lichiditate de lichiditati existente.

Expunerea de motive si Unitholder reuniune IIF
Detinatorilor IIF vor fi invitati sa voteze cu privire la sistemul de la o reuniune de asteptat sa aiba loc la mijlocul lunii martie 2011. Un expunerea de motive (inclusiv o convocare, si un raport de expertiza independenta), este de asteptat sa fie trimis la detinatorilor IIF la mijlocul lunii februarie 2011. In cazul in care sistemul este aprobat, este de asteptat ca acesta va fi finalizat pana la sfarsitul lunii martie 2011.

O copie a Acordului de punere in aplicare a intrat in executate de catre IML si GTA este anexat la acest anunt.

Macquarie Capital Consilierii actioneaza in calitate de consilier financiar, si de Allen Arthur Robinson actioneaza in calitate de consilier juridic, pentru a consortiului.

Toate cifrele in RON cu exceptia cazului unor dispozitii contrare.

Despre Canada Pension Plan de Consiliul de Investitii
Planul de Pensii Canada Consiliul de Investitii (CPPIB) este o organizatie profesionala de management de investitii care investeste fondurile care nu sunt necesare de catre Planul de Pensii Canada (CPP) la plata cheltuielilor curente, in numele prestatii de 17 milioane de contribuabili si beneficiari din Canada. In scopul de a construi un portofoliu diversificat de active CPP, CPPIB investeste in actiuni publice, fondurile private de actiuni, imobiliare, obligatiunile indexate la inflatie, de infrastructura si instrumente cu venit fix. Avand sediul central in Toronto, cu birouri in Londra si Hong Kong, CPPIB este reglementata si gestionata independent de pensii Planul de Canada si de la lungimea bratului de la guverne. La 30 septembrie 2010, Fondul de CPP au totalizat C 138.6 miliarde dolari din care C 4.2 miliarde dolari este investit in fondurile de capital privat, infrastructura si activele imobiliare din regiunea Asia-Pacific.

Pentru mai multe informatii despre CPPIB, va rugam sa vizitati www.cppib.ca

Despre Goodman
Goodman Group este un grup integrat cu operatiuni de proprietate in intreaga Australia, Noua Zeelanda, Asia, Europa si Regatul Unit. Goodman Group, compus din capsate entitatilor Goodman Limited si Goodman Trust industriale, este cel mai mare grup din domeniul proprietatii industriale listate la Bursa de Valori Mobiliare australian si unul dintre cele mai mari manageri de fonduri enumerate de specialitate ale proprietatii industriale si spatiu de afaceri la nivel global.

Expertiza Goodman de proprietate la nivel mondial, integrate proprii + dezvolta + gestiona serviciu care ofera clientilor si semnificative de gestionare a fondului de platforma asigura creeaza solutii inovatoare de proprietate care indeplinesc cerintele individuale ale clientilor sai, incercand in acelasi timp pentru a oferi pe termen lung, se intoarce pentru investitori.

Pentru mai multe informatii despre Goodman, va rugam sa vizitati www.goodman.com

Despre APG
Toate Grupul Pensii (APG) este administrator al APG Pool strategice Real Estate (Pool). Pool este un vehicul de investitii reunite stabilit in Tarile de Jos, in care investitiile, atat in??Australia si in alte tari, sunt detinute in scopul de plasament colectiv. Cu active in administrare de aproximativ € 265 miliarde de euro (la 30 septembrie 2010) APG este una dintre cele mai mari investitori institutionali.

Pentru mai multe informatii despre APG, va rugam sa vizitati www.apg.nl

Despre CIC
China Investment Corporation (CIC) este o institutie de investitii, stabilita in conformitate cu Legea societatilor din Republica Populara Chineza la septembrie 2007. Se urmareste de risc pe termen lung si stabila ajustate rentabilitatea financiara si este operat strict pe o baza comerciala.

Pentru mai multe informatii va rugam sa vizitati www.china-inv.cn/cicen/